8月份的市场，原有的逻辑大致是这样。

整体虽然受到了疫情和政策的影响，但是大的主线逻辑仍然是延续了赛道抱团。只是这个抱团是持续在产业上的逻辑演化，8月的主逻辑，基本上就是集中在赛道的上游，比如受益于产业扩张的设备端，受益于需求端扩张的上游原料。
当我们去拉出8月的涨幅排名和成交额排名，资金选择的方向和弹性的方向是相互匹配的，即赛道逻辑的上游演化。

第一个代表品种是光伏赛道的上游，合盛硅业。这个