9月过半，上游原材料板块波动剧烈。这波行情从锂光芯开始，伴随着国际大宗原料价格大涨而扩散到上游化工原料上，连中石油都开始了基本面改善的逻辑。要找到其中的一个共性，最大的就是涨价。而与之相反的大消费板块腰斩行情也是因为价格下跌，最开始说的是猪周期带动的猪肉持续下跌。而茅台被困在不能提价的陷阱里导致估值调整，并不是因为其基本面发生改变了。


从资金路线看，也是资金从锂电撤退到大宗商品的路线走。

接