在概率论中，凯利公式是一个在期望净收益为正的独立重复赌局中，使本金的长期增长率最大化的投注策略。应用于投资则可以利用凯利公式管理仓位大小，使得收益增长最大化。
具体的推导过程涉及求和和求导，在这里不做具体推导。结论如下：
为了使资产增长最快，每次下注最佳投资仓位为

f=p/c-q/b

其中p为赢钱概率，q为输钱概率，赢钱率为b,损失率为c.

当c和b，不变的情况下，p增加q就会减少，就会增大