一、上半年总体策略
大局观：开年连续两天指数大跌，确定赛道股、高成长、高估值股调整。预计一季度甚至上半年，锂电、光伏、新能车等新能源赛道都难有机会。
逻辑：产业政策面：新能车补贴退坡+光伏推进放缓。宏观面：企业净利增速放缓+信用扩张不及预期+稳增长逻辑。
风格转向：低估值+稳增长逻辑股+新概念。如地产产业链、家电、家具。周期反转股，猪肉。消费、医药等增长确定性股。
元宇宙：一季度炒作核心题材，时不