一、光赛道
光赛道标的大涨解读：1）海外数通市场景气度仍然持续，中际旭创自去年起就陆续接到了海外重点客户800G的订单，800G光模块在持续上量中，成为长期催化动因；2）23Q1 归母净利润方面，华工科技同比增长36%、剑桥科技同比增长167%，市场对于今年光模块厂商业绩或更加乐观。
我们再次强调，AI算力驱动光模块量价齐升，而国内光模块与光芯片厂商的市占率“剪刀差”明显，在政策驱动和技术升级背景