$拓荆科技(sh688072)$
一、行业机遇：国产化不断加速，半导体设备是未来的长周期优质赛道
半导体设备行业景气度与国产化进度、晶圆厂扩张以及技术迭代息息相关，国产化进度和晶圆厂扩张决定着当前景气周期内对国产半导体设备的需求，而技术创新带来的技术迭代则不断驱动着半导体设备的需求长周期持续向上国产化是本轮半导体设备景气度高企的核心驱动力。
半导体设备与新建产线关联度较高，具备周期性强、