AI科技创新周期下，高确定性领域持续受益：

1、算力三巨头：光模块、算力芯片、存储芯片，这是底座和大脑。

2、游戏传媒：AI带来降本增效，复盘过去，当游戏行业进入红利期，估值上限约在35x。本次AIGC带来的行业变革，力度远超过去，因此估值上限应高于35x（目前大部分游戏公司估值约在20-25x）。

3、PCB：AI军备竞赛导致算力需求暴增，催生高阶HDI和高频高速PCB显著增量需求。

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