英伟达A800价格从22年底开始上涨，累计涨幅超过20%。短期光模块和服务器公司业绩受到普通服务器需求不振影响，伴随下半年经济复苏和AI推理需求爆发，有望真正兑现业绩。
当前算力板块龙头公司同方股份估值已经很低，相比应用端的游戏有着较大性价比。工业富联对应24年仅10倍，新易盛仅20倍。而游戏公司普遍对应24年在25倍以上，且算力环节确定性远强于应用端的游戏。游戏通过AIGC降本增效的逻辑虽然很顺