业绩略低于预期，长期看好在制造业升级趋势下核心部件供应商的长期成长

据2022年年报，公司实现营业收入8.98亿元，同比下降5.8%，归母净利润6636.4万元，同比下降18.4%，业绩略低于预期。我们下调2023-2024年并新增2025年盈利预测，预计2023-2025年实现归母净利润0.99/1.49/1.88亿元(2023-2024年原值为1.09/1.77亿元)，EPS为0.65/0.