期指和现货持续的暴跌，匪夷所思，纠其原因，我认为最重要的，有两点
第一：我们有期指，可以双向交易，但是现货，只能单向交易，造成了什么结果，如果持续上涨，升水不会大幅产生，一旦大幅产生升水，就会有大量的无风险套利的资金把这个期限差压制到正常范围。但是下跌，我们不能融券，比300ETF,500ETF,50ETF，都是无券可融，那么这巨量的贴水，无法套利，造成空头肆无忌惮，虽然空头风险也是巨大的，比如I