军工电源持续增长，有望在进口替代大潮中领先：上半年，公司航天航空军工电源业务营收7790万元，实现同比+6.41%的持续增长；军工板块业务毛利率高达63.26%，盈利能力显着。公司是较早涉足航天、航空及军工电源领域的民营企业，与航天一院、中电科54所和北方重工等重要军工企业均达成合作关系，具有显着的行业先发优势。我们认为，在国家对军品“自主可控”要求与“军民融合”政策推动下，公司有望实现军工高端电