从近20年的历史数据观察，“两会”之前的1个月，上证综指取得正收益的概率较高，“两会”期间和之后两周上证综指表现为正收益的概率有所降低。
　　“两会”之前的一个月上证综指大概率会获得正收益。过去20年中有16年获得正收益;尤其是近15年来，仅2013年取得负收益，其余均为正收益。这与A股的2月效应也密切相关，A股2月处于上半年流动性相对宽松的时间窗口，也处于业绩发布的空窗期，往往能够取得较好的收益