新能源汽车产业链投资主线很明确：下游增长会不断改变原料供需，并最终刺激价格上行；因此配置中一定要牢牢占据上游：锂、钴、磁材、铜箔、硫酸镍和结构件。除了经典白马股，我们的择股思路：低估值（代表预期低）以及与产业链高密切程度。7月海通有色投资组合的云海金属（低估值，特斯拉产业链）正是根据这样择股思路选出，月涨幅超过40%。8月组合的首选是厦门钨业，也是延续该择股思路，标的亮点有三：1）估值低。2）产品