大盘冲高回落，连续四日高位震荡，短线滞涨明显，调整压力继续加大，但中期我认为还是应该保持乐观，一是趋势突破，有利于加强做多信心，二是量能再次突破3000亿，明显有资金入场。 下半年经济可能会继续超逾期，随着周期板块产业集中度开始提升，马太效应将会日趋明显，对上下游议价能力增强，随着行业景气度继续上升，周期行业估值水平整体都应有所提高。目前只有少数板块已经进入了估值修复阶段，多数周期板块还未正式进入