一、触发事件：

1）公司发布18Q1业绩预告，18Q1归母净利润2.68-2.89亿元，同比增速280%-310%，超出以前预期的2.6-2.8亿净利润；
2）调研发现三代狂苗终端需求旺盛，考虑其临床价值和较高生产工艺壁垒，上调公司在研三代狂苗终端价格至1200元/人份（原预测800元/人份）；基于此再次上调公司盈利预测和估值——18年净利润6.0亿元（原预测5.5亿元），合理估值500