一、估值 中银国际和中信在报告中给出10、11年的估值均在0.65元，0.95元左右，对应整个水泥行业15到17倍左右的pe，在15元左右。现价位有一定安全边际。

二、题材 太行水泥停牌后水泥板块指数上涨16%，板块中涨幅最大的个股为0885，涨幅接近40%，0789涨幅33%，801上涨35%，换股成本为12.48，对应的补涨幅来看，昨日15元左右的价格也并未高估。该股更大的看点是保障房概念，