数量化基金虽然通常都很神秘，但实际上已经是投资界的老兵了，尤其是在对冲基金这个大类里面。最初将数学方法运用在债券和股票估价上的实践开始于二十世纪初。其真正的初期大发展是伴随哈瑞•马可维茨、罗伯特•默顿等人在上世纪五六十年代的先驱性理论突破开始的。在过去的50年间不同程度的数量化投资已逐渐成为投资界的重要一员。七十年代中后期期货和期权等金融产品兴起使得数量化投资的范畴大大拓展，八十年代初计算机