（1）2001-2005年大熊市没有期指和做空机制。
（2）2008年暴跌时也没有期指和做空机制。
（3）期指可做空，但同样能做多。事实上每一张期指空单均对应有一张多单，如没人开多单也不可能有空单成交。
结论：市场的上涨和下跌源自其内在动力，下跌市中期指做空的一方只是顺应了市场趋势，或者说赌对了方向，而做多的一方则属逆势操作，或者说赌错了方向，反之亦然。