双汇发展作为国内优秀消费品龙头企业，具备长久稳定的盈利能力，未来发展思路清晰，业绩高增长确定性较高，而且估值水平低于食品行业龙头平均水平，公司竞争优势突出。上调盈利预测，我们预计14-16年EPS分别为2.20元、2.68元、3.06元，同比增长25.7%、21.4%、14.2%；综合考虑A股和港股龙头食品企业的平均估值水平，给予双汇发展2014年25倍估值。

综合优势突出，具备长久稳定的盈利能