我们在前期报告《动车/高铁车轮前景广阔》2014.12.30 中深入分析了马钢高铁车轮业务，并给予买入评级，本报告进一步跟踪研究。

　　基本完成对世界高铁轮轴名企瓦顿公司的收购。本次收购始于14 年中，在安徽省政府、中国铁路总公司以及省直相关部门的大力支持下，最终以1300 万欧元全盘接收瓦顿包括高铁轮轴一系列技术专利在内的全部资产和487 名员工。目前，收购已基本完成。法国瓦顿公司与日本新日铁