中金化工国瓷材料：2024年盈利增长确定性强，安全边际高 $国瓷材料(sz300285)$

2024年和中长期盈利增长确定性高。我们预计4Q23公司盈利环比改善。往前看，2024年开始低轨卫星用陶瓷管壳、华为智能驾驶激光雷达用陶瓷基板等放量，陶瓷基板收入和盈利将实现持续高速增长。四季度800V高压快充新能源车用陶瓷球订单收入已经快速提升，随着后续粉体产能配套，陶瓷球收入和利润也将迎来快速增长。陶