国债期货是国债现货的衍生品。但是因为市场的投资者有不同的看法，有的时候会导致期货价格高于现货价格或者低于现货价格。这就给投资者产生套利机会。那么国债期货交易策略中的基差交易又该如何去做呢？
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现货价格与期货价格之间的关系变化是以基差的形式表现出来的。对于国债期货而言，基差就是经转换因子调整后的国债期货价格
与相应的现货价格间的差额，即：
基差＝现货价格－期货价格×转换因子
基差交易方