一、周五市场整体调整，但核心的周期、智驾和CPO几个方向都走出强度或强韧性。周末消息比较复杂，国内有公募降费等一系列利好刺激，国际市场则很动荡，导火索是超微电脑没有给出市场以为常的业绩指引，叠加台积电下调业绩预期、美联储继续放鹰，引发市场恐慌导致泄洪，并在后半夜带崩英伟达，NV大跌。不过，NV业绩和确定性是毋庸置疑的，短线更多是情绪宣泄，二季度是NV出货传统淡季，后面早晚会突破1000美元关口，中