根据公司4.23调研纪要显示，公司800G产品已经量产批量交付，标志正式进入光通信第一梯队，一季度利润率的显著提升，我们预计也与800G开始上量有关，根据产业经验来看，后续数个季度公司800G有望持续放量，这将为公司后续成长起到重要支持，业绩有望实现持续超预期。
参考海外友商最新法说会，cohr整体1.6T进展相对不及预期。考虑到N家大客户今年三季度开始进行产品切换，1.6T匹配升级放量，我们预计