关注自主可控、更新换新和景气修复
核心结论：海外美股调整尚未结束，A股等待止跌企稳信号。关注自主可控（半导体材料和设备、军工）、更新换新（机械、化工、电力、汽车、家电家装）和景气修复（交运、电子通信、农林牧渔）。
#海外：美债收益率曲线陡峭化担忧加剧，关注7月FOMC、非农和科技财报
#美股调整尚未结束：中期提示的美股高PE低VIX风险得到验证，叠加科技巨头业绩不及预期引发的恐慌抛售，VIX波动放