【光大电新】重点关注类债、逆周期投资，电网、核电及公用事业

玫瑰电新：随着美国非农新增就业低于预期，市场交易衰退（类债、逆周期调节资产）及降息预期（低估成长股）交织或愈发显著。
（1）电网：受益于电价改革、应对消纳问题、逆周期投资调节逻辑，国家电网已将24年投资提升至6000亿、“以旧换新”也纳入电力领域。投资方面，重点关注特高压的确定性、配网的成长性。
（2）核电：在各类电源投资中，核电装机成