昨晚AS­ML业绩mi­ss大跌，带崩美股半导体，今天A股早盘大幅低开，英伟达链承压。但NV属于错杀，因为阿斯麦业绩mi­ss的部分是传统半导体，而AI芯片业务是唯一的亮点。再则，根据数据跟踪来看，美股半导体交易拥挤度相较于七月份已经明显降低，所以不仅不会再出现类似的调整，反而会使得资金更加抱团业绩确定的NV链，会被buy the dip，英伟达昨晚相对抗跌，今晚明显修复，也是对这一逻辑的确认。