电子月报：财报季开局平淡，仍具部分买入机会

美国和欧洲路演反馈：我们海通国际电子团队的分析师在9月份分别至美国和欧洲进行路演。美国投资人多数对宏观经济感到乐观，并对中国的刺激政策感兴趣；行业方面，与亚洲投资人相比，许多美国投资人对AI持乐观态度，并对2026年的支出放缓担忧较少，最常问的问题是关于英伟达（ NVDA OP）、博通（AV GOOP ）和美超微电脑（ SMCI N）。此外，由于市场观