一、题材路径演绎
年前爆发的deepseek到年后形成了主升期，并且由deepseek题材发酵到整个Ai方向，市场第一阶段主要是以deepseek逻辑为主的主升期。在过往经验中，判断一个题材的强度和炒作持续性，最为明显的就是一个题材的逻辑是否会不断扩容，这周很明显的能够看到deepseek走出来后发酵到Ai其他细分领域的算力、Ai智能体、豆包等等，由一个小题材晋升为一个大题材，那么想象空间就非常大