一、周期划分[淘股吧]
1、 1219-0205混沌期；期间走了两个小周期，承载体分别是算力硬件（数据中心）和机器人；
A、期间1223、1231、0103、0110、0117是数据冰点，0106是情绪冰点（牛市氛围中连板高度压制到4，连板是所有风格结构中最能体现市场情绪的）,0123是大号板冰点（大号板涨停为0）；
B、1224市场温度继续抬升，指数上涨1.3%，但是缩量，不具备走反转的条件，如果1226大盘放量上涨且增量加强的是1224的强势题材算力硬件和机器人也会反转走主升，可惜并没有；
C、1227动了大金融之核心证券，指数上涨0.61%，也有增量，但是没有加强1126的强势题材AI算力，而是做了更低位的之前没有炒作过的方向（军工、农业、电力），也没有带来反转进入高潮期的基础条件；
D、0107指数上涨0.71%，平量（增量180亿，增幅1.7%，可以忽略），但是加强了前强势题材算力数据中心，具备了一定的反转条件；然后0109指数下跌-0.58%，缩量-1310亿，也没有动大金融，所以没有确认进入高潮期；
E、 0114大盘放量3843亿指数大涨2.54%预开启主升；0115缩量-1619亿指数跌-0.43%情绪偏强分化降低了0116开启情绪高潮的预期；0116放量850亿指数涨0.28%开盘15分钟强修复随后转分化至尾盘，开启主升失败，情绪周期依然退回混沌期，那么0117的标准预期就是市场情绪分化题材退潮，实际走势如预期；
F、 0116确认主升失败后轮动了3天，然后0122市场选择了向下的方向，0122盘后出了大利好，但是0123仅开盘冲高一波维持半小时后震荡大幅回落至收盘；
1） 中央金融办等六部门联合印发《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》；
2） 这则利好其实唱了很多次了，这次的不同点在于有明确的执行措施；
3） 一般规律是利好只会改变斜率，不会改变固有运行规律；最后市场不认，走了冲高回落且是大幅回落；
G、0124弱修复续命一天，0127强分化否定了0124的修复；0205大盘未能有效放量大涨进入情绪高潮期走题材主升，0206的标准预期是分化；
2、 0206进入情绪周期高潮期：
A、0206预开启主升，0207确认，0210加速，0211弱分，0212弱修，0213强分，0214弱修；
B、已经运行7天：从0206开启至0214共7天，加上0205打提前量这天共8天；
C、从这波的走势看几乎可以肯定有主升二波，是否有三波需要走一步看一步；
3、 如何判定一个情绪周期的高潮期主升段是否会有N波？就是需要一波的情绪非常饱满；
A、市场量能充足，1.5万亿以上；
B、市场非常认可，绝大多数资金都聚焦在主线DeepSeek上，无人驾驶这么强的消息刺激都没活过3天，说明其他题材抢夺不了市场资金；每天不断挖掘低位首板，即便这两天高位极致负反馈时依然如此，可见热情之高；
C、从经验上来看通常在长时间混沌之后容易走出内含多波主升的高潮期，底层逻辑就是长时间的混沌会让很多资金退出去，然后一旦有新的强势题材出来就非常容易合力聚焦，时间一般分布在春秋两季；春季行情是因为前一年底资金面相对紧张容易持续长时间混沌，春节长假期间容易发酵强势新题材；秋季行情是因为每年年中都是政策空窗期，再加上春季行情轰轰烈烈需要长时间出清，所以从5月到8月份就不容易有大行情，然后到9月份底就容易启动大行情，十一长假发酵后就非常容易合力；
4、 这轮高潮期会有几波？
A、正常情况下0205这批情绪连板不会超过新炬网络的10板高度，果真这样的话这轮行情大概会有2.5至3轮：
1） 新炬网络算第一轮，斜率非常陡峭；
2） 第二轮会以容量趋势为主，斜率比较平缓，但是因为没有那么多时间从低位首板做起培养个龙头出来，所以一般第二轮会从第一轮的中位穿出来；因为当下以容量票为主，所以与情绪连板稍有不同，容量票是以是否破10日线为标准来判定是否嘎的，所以只要是基因票（0206主升开启日的首板和2板），即便断板也还是第二轮的龙头选手，当然你起码在新炬网络主升时得同样以连板走过一段，否则即便在10日线上也算弱了，这轮基因票走出来的有梦网科技、杭钢股份、拓维信息、浙数文化、海南华铁；然后第三轮走个快速脉冲后退潮，第三轮一般是第一轮打对折（新炬网络是10天，那第三轮就是5天），如果环境弱势可能就是半轮2-3天；
3） 举例：捷荣技术周期是以情绪连板为核心的，我乐家居是第一轮，捷荣技术是第二轮，精伦电子是第三轮；
B、如果梦网科技和杭钢股份的连板高度超过新炬网络的10板，说明情绪极其高抗，行情会进一步扩大，那第二轮之后还会有两轮，加起来就是四轮了（第四轮在第二轮的基础上打对折）；
C、这轮主升至少会走22个交易日，现在才7个交易日，前面没上车的不要有踏空心里；

二、市场环境


1、 0214弱修复：
A、沪指：0.43%，全天小幅震荡，下砸有承接，上拉有抛盘；
B、量能：缩量1048至17150；
C、其他数据：整体稍回暖
1） 上涨家数从1105至2306，涨停家数从64至78；连板家数从17至16
2） 大号板从9至20，光线传媒5连板走了1+5,3家2连板艾可蓝（云计算）、领湃科技（固态电池）、宏景科技（数据要素）；
D、涨跌结构（涨的是什么，涨前期强势的高位题材代表强，高位主动带领中低位代表强）：
1） 高位整体弱分化：新炬网络、美格智能、浙江东方跌停，航锦科技大阳线震荡，拓维信息反包，浙江东方近乎地天，大号板光线传媒5连板，青云科技盘中新高收小阳线；
2） 中位分化有所减弱：极致负反馈来自一阶段跟随龙头新炬网络掉队的票，冀凯股份和视觉中国；
3） 低位1进2晋级率稍有回落，首板挖掘依然非常积极，大幅增加；主线AI低位的持续强势，说明市场认可对非常高，为题材二波打下基础；
4） 从涨停家数看主线AI占据绝对优势，但以低位AI医疗和数据要素为主，其他轮动线涨停很少；
2、 0217的标准预期是分化，只有增量能够化解，如果有增量且高位主动攻击最佳；

三、风格以及结构
风格主要分情绪和趋势，在细划还分10cm、20cm、30cm，30cm属于小众市场一年到头难得有相对独立的强势行情，一般不做详细分析；
龙头是整个题材板块乃至整个市场的锚，锚就是最强市场风格中最强的个股。
市场是多生态的，每种结构都有资金做，只是在不同环境下侧重点会有所不同；
1、 小号10cm：
A、容量趋势：虽则一阶段龙头瑞芯微跌破10日线退潮（高潮期内的阶段退潮）以及量能有所萎缩，中小票涨停数量占比提升，但前排容量票依然强势，拓维信息0213换手180亿今天也强势反包；可见容量趋势依然是当下绝对强势的风格，一般风格一旦确定就不容易被改变，改变需要相当长的时间；
B、情绪连板（10天100%异动）：
1） 美邦股份0110晋级7板触发10天100%异动，0113晋级8板完成突破，最终10连板，他是以连板的方式来突破的市场空间，市场会模仿其风格和结构；美邦股份日内反弹，他作为标杆向上是10板，向下是3跌停+1大阴；
2） 美邦股份倒下之后连板一直被压制在7板的高度，金奥博是第一批，冀凯股份是第二批，明牌模仿美邦股份的独立票兴业股份倒在6进7，主留题材机器人第三批冀东装备0127晋级6板，0205一字跌停，情绪连板的压制变成6进7；
3） 新炬网络10板高度；看梦网科技和杭钢股份能否突破他的高度，越高行情级别越大；
C、断反（10天100%异动，一波连板断板后反包）：
1） 顺钠股份0107反包走了6+2、康盛股份0113反包走了1+4+2；
2） 弘讯科技0114反包走了4+1摸2；0117柳化股份3+1反包板，次日0120给了跌停；金奥博0122反包走了7+1，次日给了天地，再加1根大阴线和一个跌停，这条路径压制在反包1进2；
3） 0205冀凯股份走了7+2，突破了反包2板的压制；0207走到7+4；0211走到7+4+1，绝对高度差不多9板；虽算断反阵营，但主要还是小2波属性；
4） 尚未看到像样走势的票，因为当下环境市场资金无惧连板异动；
D、小2波（30天200%异动）：
1） 中百集团2024-12-30晋级4板触发30天200%异动，12-31晋级5板就突破了30天200%的压制，完成历史使命，然后01-02还晋级到6板，虽然01-03冲顶后走A了，但这条路径依然是成功的；来伊份和电光科技都是模仿者；
2） 来伊份0109-0116模仿中百集团走了6连板，虽没有突破异动，但毕竟走了6连板，勉强算成功；
3） 电光科技0123走了1+5，未突破异动；
4） 粤宏远A和汇洲智能0127模仿失败；
5） 0205冀凯股份走了7+2，突破了反包2板的压制；0207走到7+4；0211走到7+4+1，绝对高度差不多9板；
6） 等冀凯股份彻底倒下后，市场要做这条路径就会从DeepSeek板块中选新票；
E、 大二波（一波后长时间调整再起一波）：这条路径涉及非常多票，目前最强的当属拓维信息；
1） 建设工业1224-0116趋势创新高，建设工业算是这一波大二波行情的开创者，标签是趋势+创一波的新高；
2） 然后是五洲新春0115超预期一字变强接替建设工业扛旗，0117滞涨，0120低开-5%开盘上攻踩住分时均线红盘震荡，表现超预期，0122走弱，0124涨停新高；
3） 0117巨轮智能卡了五洲新春的强度，但后续走弱尚未能继续去创新高；
4） 汇洲智能因小红书题材4连板后跌停，一鸣食品2连板后断板中阴；
5） 0122克劳斯2连板，低位的华胜天成因业绩刺激首板，瑞斯康达因算力首板；
6） 0124视觉中国、鑫科材料首板，华胜天成1+1；
7） 金财互联、视觉中国、华胜天成、汇洲智能、常山北明、四川长虹、华映科技、利欧股份都是这个阵营中的票，整体偏套利，操作最好低吸；
8） 拓维信息6+1，瑞斯康达3+1；
9） 此前市场情绪混沌，这条路径走到前高就震荡拐头向下，当下高潮期内高度肯定会有所突破；
2、 大号20cm 30cm：
A、趋势：兆龙互联、博创科技突破失败；立方数科0116异动，0117大负反馈；目前长盛轴承、广和通、汉得信息、普联软件、并行科技、每日互动、青云科技、优刻得都在趋势中；
B、情绪连板（10天100%异动）：
1） 华塑科技0108日3连板，次日0109未给溢价，然后持续负反馈；
2） 壹网壹创0116日3连板，次日0117大负反馈，然后持续负反馈；
3） 0120叠加业绩的机器人三德科技2连板，0121断板，0122大跌13个点；
4） 每日互动从0127始走了3+1，青云科技走了6连板，优刻得走了4+2根大阳线；光线传媒1+5还在打高度；安恒信息、安凯微、华阳变速、并行科技、首都在线、亚香股份、龙软科技、广脉科技、金运激光、立方数科都有过2连板；
5） 0214艾可蓝（云计算）、宏景科技（数据要素）、领湃科技（固态电池）2连板；
6） 光线传媒0211与每日互动产生分离，这块的传承要等光线传媒断板或者走弱给出负反馈时才会出现，找当时有辩证分时分离的票；

C、0213青云科技断板高低切：
1） 对内：艾可蓝（云计算）、宏景科技（数据要素）；
2） 对外：领湃科技（固态电池）
D、大号板套利原则：
1） 既然是套利就是要锚定10cm核心票的强度；
2） 同时还要锚定300核心票的高度压制；
3） 10cm退潮时，300容易被加强；
3、 小结：
A、容量是核心，大号板套利是高弹性；
B、10cm强分化时，会加强20cm，0214一阶段高标极致负反馈跷跷板加强了20cm；

四、新题材

1、 今日不是情绪节点，没有节点效应，龙头模式无需关注，只有当0217确认开启主升二日内首板才有节点效应；
A、暂时看不到0217能开启主升二阶段：
1） 从试错段穿过来的情绪连板龙头新炬网络的高度是10板，当下容量票走情绪连板的高度就会受到10的压制，在新炬网络0213断板退潮时梦网科技和杭钢股份还能向上拓展高度更多是享受市场情绪的余温；
2） 缩量，0207到19602亿之后量能连续几天都是萎缩的；
3） 指数分时向上有抛压，向下有承接，走势唯唯诺诺，属于震荡走势；
4） 这波主升太猛了，还每天持续有消息刺激，导致分歧一直不充分；
5） 新炬网络的宿命就是走A，他的连续大幅下跌容易带崩高位票；这波情绪这么高亢，那么跌起来也会很猛（还记得天风证券、银之杰的走势吗），不过时间短，也就1-2天，毕竟是高潮期内主升段的退潮，不是周期退潮，真龙会在这个过程中明显表现出抗跌；真这么走的话，0217会有分歧，阶段退潮开启时间点可能在周二0218；
B、只有大盘较大幅度的放量，且高位带队主动引领强修复才是开启主升二阶段的表征，最好有大金融带队；
2、 一个题材新崛起首先看3天；
3、 为什么数据要素和AI医疗今天这么猛？尤其是数据要素一年到头N多消息，且其中不乏重量级消息，但就是没有过像样的炒作（就2023年中国科传那一波不错）：
A、首先是有消息催化，任何题材的炒作都需要消息催化；但是消息催化仅仅是炒作基础，最核心的不在这；
B、最核心的还是因为当下在炒作DeepSeek，数据要数和AI医疗与他强相关，而一阶段主升的支线已经炒高了，所以一旦低位的他们有较强的消息催化就很容易被炒起来；
C、0127-0206是参股和大模型，0207-0211是华为云，0212-0214是阿里云，0214发酵低位AI医疗和数据要素，AI医疗在前些天也炒作过但被云抢了风头；

五、题材
AI是绝对的主线，前主线机器人走弱，AI低位AI医疗和数据要素强势，新分支先看3天；
1、 AI：总体利好云服务端和应用端，利空算力硬件端（国产算力硬件因为有自主可控逻辑而总体偏利好）；
A、容量趋势龙头：瑞芯微
B、情绪连板身位龙：新炬网络；从混沌期试错段穿过来的龙头不是真龙头，宿命就是走A；真龙都是出自主升基因票内；
1） 对内：
2） 对外：
C、情绪卡位票：美格智能；
D、换手跟风套利：梦网科技；
E、 大号板：每日互动，青云科技，并行科技；
F、 N波：这类票一堆，最强是拓维信息
G、新炬网络个股传承，0213断板，高低切如下：
1） 龙头断板日是个节点，具有一定的节点效应，当日首板和2板是基因票（据说新生代游资喜欢做首板，老一代游资喜欢做2板），0214日就是2板和3板；
2） 高低切补涨高度上限一般是龙头高度÷2+1，这是指上限并不是说一定能达到，纺织环境好也可能高些，总之内部强势利于内切，外部强势利于外切；
3） 高低切一般在龙头断板次日加速下跌时开一字硬板的票容易走出来，本质就是龙头加速下跌日需要极致缩量加速才容易抗住分歧，同时表示有资金做盘，
4） 内切：0214日3板有数据港，2板有华扬联众，日海智能，金桥信息；其中数据港、日海智能、金桥信息是0205起涨的票，基本可以排除，所以只看华扬联众，标准买点是放量分歧转一致上板；
5） 外切：3板有杭齿前进（机器人）和三江购物（消费），2板有先达股份（农药）；外切一般选择与主线弱相关的票，相关性越弱越好，杭齿前进机器人是AI的分歧且是前主线题材，三江购物与阿里相关，近期炒作阿里云，所以先达股份最佳，外切的票走势与内切相反，高开加速容易被砸，需要换手放量抗分歧吸引人气，也就是分时弱但能上板的走势最好，这种买点就是低吸；
2、 光线传媒：独立逻辑的妖股炒作
A、大家都知道的独立性重大事件，一年当中可能就1-2次；
B、一般分为两段，第一段是消息刺激，第二波是妖股炒作；
C、光线传媒为纯个股行为，试了几次都带不起板块来；华数传媒0213日2进3失败，横店影视0214日2进3失败；
D、《哪吒2魔童闹海》独立事件消息刺激0205开一字涨停，0206冲高，0207震荡整理，共3天；0210和0211的两个板是妖股炒作；然后业绩持续超预期最开始预测70亿，然后提升到100，再提升到150亿，再加上资金对未来《哪吒3》所以有造就了0212-0214的三个板；
E、 之前有过类似的炒作，2017年“北京文化”因《战狼2》消息刺激2连板，然后震荡了两天又涨了1个板，当然《战狼2》的高度确实不如这波的《哪吒2魔童闹海》，最主要还是市场环境不同，当时只有京沪两市，成交量才4000亿左右，当下是仅2万亿的量能；

六、计划
只做超预期方向内的超预期个股，题材只看AI；
1、 情绪参考（正负反馈）：
A、10cm：正向反馈看梦网科技，杭钢股份，拓维信息；负向反馈看新炬网络，美格智能；
B、大号板：青云科技，光线传媒；
2、 策略：做高低切，正常是试错仓1-2成，但当下环境可以加到3成；AI是绝对主线，所以只做内部高低切；
A、华扬联众：只有分歧回封打板的买点，以当下的热情，估计只有高位梦网科技和杭钢股份分歧才有机会，否则容易一字顶死，所以有分歧也可以低吸；
B、艾可蓝，宏景科技：
1） 选强者；
2） 开的高就等回调低吸，开的低就开盘一笔，回调低吸一笔；一般10cm开在+3%以内算低，+3%至+5%算适中，+5%以上算高，+8%以上算大高开；大高开的一般低吸点是0轴，其他都是回调5个点低吸；大号板对应加倍即可，只是一般大号板即便一字开也不容易回调到0轴，+5%左右就差不多了，当然不同环境也可以根据经验微调；