【招商汽车】冠盛股份：固态估值释放空间巨大，重点推荐

太阳我们推荐以来，股价持续走强。公司当前估值仅17x 2025E PE，看70%+空间，重点推荐。现梳理估值逻辑如下。

福主业：估值合理修复
25年保守预测3.7e净利润（wind上更高拍3.8-4.2e），对应17x PE，可视为主业合理估值。考虑：a）历史上前瞻市盈率中位数约13x，波动区间约9-17x，仍在区间内；b）关税利空出尽且好