节前最后一天DeepSeek已经在A股发酵，算力硬件线跟随英伟达全线调整，机器人也跟随走弱。相当于节前AI和机器人是走了分歧的。


这个假期发酵第一位的还是DS，其次是川普加关税，第三位的是机器人和春节档电影票房。


从港股和美股反馈看，DS事件短期对算力硬件线依然是偏空（总龙头英伟达依然没有收复），但端侧，AI应用是受益的，这里美股苹果和港股金山云就是代表，DS在A股的发酵方向，预期应该也是