#主业：受益于家电领域机加工占比提升 汽车业务合资建厂业务扩张，25年预计归母净利润达6亿，对应当前估值仅12倍
公司主要从事金属材料成型 精密加工业务，下游应用领域主要有家电、汽车零部件、工程机械。
1）家电端：公司为美的压缩机零部件核心供应商，深度绑定多年；25年受益于产能爬坡以及机加工工序占比提升，即将快速增长；2）汽车领域：与华域汽车成立合资公司，公司持股70%，产能快速提升的同时承接合作