一、核心题材与概念分析






1. 稀土战略资源龙头
北方稀土（600111.SH）是全球最大的轻稀土供应商，掌握白云鄂博矿独家开采权，2024年开采配额占比达75.2%。其核心题材包括：






















• 政策垄断优势：受益于《稀土管理条例》实施，国内开采指标增速放缓（2024年仅+5.9%），进口矿（如缅甸、美国）收紧，供给端刚性增强。
• 新能源驱