中美贸易摩擦再度升温，中国反制加征关税，短期市场风险偏好受压制。预计A股将呈现**结构性分化**，建议采取**防御性配置**，重点关注以下主线：

1. **国产替代（半导体、军工、信创）**——政策扶持加码，自主可控逻辑强化；
2. **农业（种业、农产品加工）**——进口替代需求提升，粮价或有支撑；
3. **内需消费（食品饮料、医药）**——受贸易战影响较小，防御属性突出；