大厂Capex上调逐步落地，订单潮刚刚开始。去年字节大幅上调Capex，今年阿里宣布3年3800亿投入建设云和AI基础设施。3月4日，华铁公告36.9亿元算力订单，大厂Capex增加开始落地。

👉算力供应紧张，DS高利润率基于N卡优化，以租代买/以租代建模式成为各大厂快速扩大算力基建的首选。

1⃣宏景订单充沛。已经公告#15亿算力服务订单，客户均为大厂，#后续订单规模预计70亿+。

2⃣交