遇到大的宏观冲击，第一反应还是先对事件定性，然后尽可能去定量。

定性角度，这次关税（先假定实际落地会大于等于宣布的34%）意味着部分需求的瞬时断崖，类似可参考的事件，最近一次是2020年疫情，但烈度没有那么强，因为国内高层和投资者有预案，毕竟2018年之后相关的事情就没歇过。

周四早上帖子里和大家讨论说后面第一个不确定性是我们和欧洲是否反击，目前来看，我们已经明确了战略路径是强硬，那么前几天关