【长江纺服 | 周思考】关税短期压制，布局内需及红利

📮整体判断，美国对中国及东南亚加征关税超预期，短期不利制造，但强竞争力龙头存在错杀超跌机会。Q1服装品牌数据稳健，情绪及政策利好内需，建议Q2积极布局，风险偏好变化亦有望利好红利标的。

✨市场热点：①AI及机器人相关概念：南山智尚、恒辉安防、康隆达，华为+AI概念的瑞贝卡以及AIDC相关的华孚时尚。②育儿补贴政策望催化：森马服饰、稳健医疗