【长江汽车高伊楠团队】关税对零部件明显错杀，重视黄金坑
关税影响零部件持续调整，优质零部件明显错杀。关税对中国直接出口美国部分或有影响，但多数以上门提货方式出口零部件企业能短期转嫁给车企，墨西哥目前仍处于0关税地区，市场担心墨西哥后续有加关税风险，3月零部件反馈已经重新活动车企墨西哥定点，美国零部件空心化，加征墨西哥概率较低。

国内需求持续向好，看好Q2下游景气提升，重点车企预计都恢复。一季度特