一、内需消费板块
‌核心逻辑‌：中美关税战导致出口链承压，政策重心转向扩大内需，消费成为经济托底的核心方向。中国消费市场规模已达美国80%（2024年社会消费品零售总额48.3万亿元），叠加降息降准、财政补贴等刺激政策预期，消费潜力持续释放‌。

‌重点子行业及个股‌：
‌白酒‌：贵州茅台（业绩稳健，年报营收增长15.66%提振板块信心）‌‌
零售/旅游‌：国芳集团（受益消费券发放及本土商超份额提