一、停火对军工板块的短期影响
1. 地缘风险溢价消退，板块承压
- 停火后，军工股依赖冲突升级的避险情绪和订单预期逻辑减弱，资金可能转向消费、科技等风险偏好更高的板块。
- 部分前期涨幅较大的个股（如中航成飞、航天彩虹）面临资金获利了结压力，可能出现技术性回调（如回撤10%-15%）。

2. 订单预期短期降温
- 冲突期间激增的军贸订单预期（如巴基斯坦增