一、情绪周期：盯紧退潮期修复信号
当前市场处于退潮期尾端，需关注亏钱效应是否收敛。若早盘核按钮（如昨日天地板个股）未现极端恐慌，且高标股出现反核动作（如地天板或大长腿），则情绪有望弱转强。重点观察：中位股分歧是否加剧，核心龙头的承接力度 。
二、主线聚焦：科技+新质生产力双轮驱动
科技线：AI应用端（算力、CPO）、半导体设备国产替代仍是资金抱团方向。注意细分轮动节奏，例如算力租赁若回调，可低吸核