富信科技：光模块散热龙头，华为超节点最大弹性标的，重点推荐。

1，据SemiAnalysis报告，华为超节点创新性的采用0铜方案，全部模块通过全光连接。以整体浮点运算新能计算，超节点运算能力是GB200（NVL72）的1.7倍，是目前国产最强算力也远超目前英伟达量产方案。在英伟达受限加剧的情况下，是下一代大模型训练的唯一选择。

2，超节点单GPU配套7个光模块，带宽速率远超铜缆方案，全节点一共