一、市场热点与资金流向
题材轮动特征
消费（零售/食品饮料）：商务部等九部门印发《服务消费提质惠民行动2025年工作方案》，推动旅游、酒店、医美等板块走强，金陵饭店2连板，南京商旅、华天酒店涨停7。
外贸（跨境电商/物流）：淘宝海外下载量激增，华贸物流、浔兴股份3连板，南极电商午后封板。
化工（环氧丙烷）：国际化工巨头关闭荷兰产能，红宝丽缩量3连板，怡达股份补涨。
半导体（国产替代）：光刻胶概念带