周末A股复盘及下周投资策略

一、政策与行业动态

（一）政策核心信号

政治局会议定调"适时降准降息"，通过"宽货币+积极财政"组合支撑实体，利好基建、地产及科技消费板块。首次提出"人工智能+"行动与债券"科技板"，聚焦算力基建、半导体国产替代；消费端强调服务消费与假期催化，叠加"活跃资本市场"表态，释放政策托底信号。

（二）行业关键逻辑

1. 电力板块：Q1风光装机首超火电，夏季用电高峰叠