【华泰医药代雯团队】石药集团（1093 HK）点评：看好EGFR ADC等研发/BD催化，提示当前配置窗口期

🌞我们提示当下为石药重点配置时点，并总结以下三方催化：1）EGFR ADC相关：AACR上安全性优异，EGFR突变二线ORR、三线PFS及EGFR野生型腺癌数据为亮点，静待后续SYS6010中美BTD进展，后续BD落地有望显著提振石药/新诺威市值；2）BD收入丰厚（目前石药25年可确认