腾讯和阿里的财报都披露了，在经历了前段时间deepseek的爆火后，市场也慢慢冷静下来看待国内的AI需求，市场的观点有积极的，但也多了悲观的一面。

首先，腾讯一季度的表现依旧稳健，广告和游戏收入都超预期，让市场看到AI开始在业务上有所贡献。虽然腾讯对AI的表态偏保守，但市场也挑不出太大的毛病，因为腾讯就没有把AI叙事讲的太过激进，AI逐渐开始发力，这是市场可以接受的。

但AI增长对阿里来说就不