策略构建：
1. 标的范围：全体ETF
2. 因子：溢价率
3. 筛选：每隔一定时间，筛选溢价率为负值且靠前排序的几个ETF
4. 止损：无

回测结果：

[图片]

1. 不到7年，年化107%
2. 最大回撤14.2%

分析：
1. 流动性溢价
一些etf的成交量很低，和同类的etf相比，有时会出现负的溢价情况
2. 时间机会很短
在套利资金进入抹平溢价之前，可能有几秒，有