稀土许可证政策影响的A股板块及个股解析（截至2025年6月8日）

一、上游稀土资源开采

北方稀土（600111.SH）

核心逻辑：全球最大轻稀土供应商，掌控白云鄂博矿83%储量，2025年配额占比近70%，成本较行业低15%。





催化因素：若获批出口许可证，可填补美国轻稀土缺口（进口依存度80%），新增1万吨出口量对应利润增量15亿元。





风险：轻稀土价格受海外锂电回收技术冲