以下是对登康口腔（001328.SZ）未来估值的分析框架，结合行业前景、公司战略及财务模型关键假设展开：

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### **一、估值核心逻辑**
**“细分赛道龙头享受消费升级红利，通过产品高端化+渠道扩张驱动业绩增长，估值具备弹性”**

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### **二、关键估值假设与模型选择**
#### 1. **估值方法选择**
- **相对估值法（PE/PEG）**：适用